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Título que representa uma fração do capital social de uma empresa e proporciona ao seu detentor propriedade dessa fração.
Utilização de fundos emprestados para obtenção de lucros.
Análise de uma empresa baseada nas características operacionais, financeiras e estratégicas do seu negócio.
Análise das movimentações passadas do preço da ação, com o objetivo de prever as movimentações futuras.
Demonstração financeira que detalha os ativos, dívidas e capitais próprios de uma empresa, num determinado momento do tempo.
Período de tempo prolongado em que o preço dos ativos diminui consistentemente. Por norma, os Bear Markets têm origem numa deterioração da economia ou numa recessão.
Medida de comparação dos retornos obtidos no investimento - habitualmente, um índice.
Período de tempo prolongado em que o preço dos ativos aumenta consistentemente. Pode decorrer de uma melhoria das condições económicas ou de um movimento especulativo generalizado.
Taxa de rentabilidade média anual.
Valor líquido do Balanço. Corresponde ao valor dos ativos deduzido de todos os passivos.
Valor de mercado dos capitais próprios de uma empresa, calculado através da multiplicação do preço de mercado da ação pelo número total de ações a transacionar em bolsa.
Conjunto de investimentos efetuados por um indivíduo, investidor institucional ou gestor de patrimónios.
Geração de dinheiro proveniente da atividade da empresa.
Comissão cobrada pelo gestor de património pelos serviços de gestão da carteira de investimentos. Corresponde normalmente a uma percentagem do total do património sob gestão.
Comissão cobrada pelo gestor de património pela rentabilização do património gerido. Corresponde normalmente a uma percentagem da rentabilidade líquida obtida.
Processo através do qual um investimento valoriza porque os rendimentos são reinvestidos, gerando rendimentos adicionais.
Juro pago por uma obrigação.
Taxa de retorno exigida às empresas pela utilização de fundos (capitais próprios e/ou dívida) para financiamento da sua atividade.
Custo relativo a oportunidades de investimento não realizadas.
Demonstração financeira que explicita os proveitos e custos gerados pela empresa ao longo do último trimestre/ano de atividade.
Instrumentos financeiros cujo valor deriva de outro ativo subjacente.
Montante pago anualmente pela empresa em dividendos em função do preço de mercado da ação. Corresponde à taxa de remuneração do atual dividendo em função do valor de mercado da empresa.
Remuneração paga ao acionista (mensal, trimestral ou anualmente) por parte da empresa.
Medida de rentabilidade operacional da empresa equivalente aos lucros obtidos antes da contabilização de proveitos e custos referentes a juros, impostos, depreciações e amortizações.
Taxa de retorno adicional proporcionada pelo investimento em ações, em excesso da taxa de retorno de um investimento sem risco.
Aquisição de um ativo com o objetivo de que alguém ofereça um valor superior no futuro.
Conjunto de fundos, excluindo fundos fechados, que transacionam em bolsa. Usualmente têm custos bastante baixos e procuram espelhar a performance de outro ativo, índice, commodity, etc.
Expressa o valor global cobrado em comissões em função do total de ativos sob gestão.
Fluxo de caixa gerado pelas operações da empresa, após serem descontados os investimentos em fundo de maneio e capital.
Aquisição de um ativo com o objetivo de obter retorno no futuro através da geração de fluxos de caixa.
Capacidade de comprar ou vender um ativo facilmente e com rapidez, sem afetar o seu preço de mercado. Alternativamente, designa a capacidade que um investidor tem de converter os seus investimentos em dinheiro vivo.
Título de dívida emitido pela empresa que certifica que o detentor da obrigação lhe concedeu um empréstimo.
Rácio que divide o preço da ação pelos lucros líquidos obtidos pela empresa nos últimos 12 meses. Utilizado como medida de avaliação relativa, comparável com o rácio P/E de outras empresas.
Processo de remuneração aos acionistas, através do qual uma empresa recompra ações próprias.
Risco de que uma determinada entidade não pague as suas dívidas.
Medida de rentabilidade da atividade da empresa. Mede o retorno obtido pelos capitais próprios (Equity). Representa os lucros líquidos obtidos pela empresa, em função dos capitais próprios utilizados.
Medida de rentabilidade da atividade da empresa. Mete o retorno obtido pelo conjunto dos capitais de uma empresa, tanto os capitais próprios (acionistas) como os alheios (dívida). Representa os lucros operacionais obtidos pela empresa em função do investimento efetuado em capital. Medida fundamental na identificação de empresas com fortes vantagens competitivas.
Índice que representa a evolução do preço das ações de cerca de 500 das maiores empresas norte-americanas, tidas como as mais relevantes do seu setor.
Taxa de retorno de um investimento que torna um investidor indiferente entre o consumo no presente ou no futuro.
Medida de contabilização da rentabilidade composta de um investimento, que elimina o viés criado por reforços e/ou resgates efetuados após o momento inicial desse investimento.
Medida de rentabilidade de um investimento que engloba os ganhos de valorização de capital assim como todos os dividendos recebidos e reinvestidos nesse mesmo investimento.
Estimativa de valor da empresa com base na sua capacidade de geração de fluxos de caixa que possam ser distribuídos aos detentores do capital.
Valor presente do dinheiro é superior à mesma quantia detida no futuro, devido à sua capacidade de gerar rentabilidade.
Características imputáveis à empresa que lhe permitem obter rentabilidades acima das que se verificariam num mercado de concorrência perfeita.
Medida estatística de dispersão da rentabilidade de um investimento.